Dans une conjoncture politique et géopolitique mouvementée, les marchés financiers connaissent une période de volatilité importante liée à beaucoup d’incertitudes. En raison de cela, nombres d’investisseurs cherchent à protéger leurs actifs en se tournant vers ce que l’on appelle les valeurs refuges. L’or, en tant que valeur refuge historique, a démontré sa capacité à performer en période de crise. Depuis le début de l’année 2024, son cours a progressé de près de 17%, illustrant son attrait en période d’incertitude.

Pourquoi investir dans l’or ?

L’une des principales qualités de l’or réside dans sa capacité à protéger contre le risque d’hyperinflation. En effet, les stocks d’or évoluent peu au fil du temps, ce qui permet de préserver la valeur de l’investissement malgré les injections massives de liquidités par les banques centrales. Cependant, acquérir de l’or physique n’est pas une démarche aisée pour les particuliers, en raison des contraintes associées à son stockage, à son assurance et potentiellement à sa liquidité, c’est-à-dire les contraintes liées à la revente qui peuvent être importantes.

Or physique ou placement financier ?

Et pourquoi pas les deux ? En effet, quand nous évoquons l’or physique, c’est l’image du lingot caché dans un coffre ou une cave qui vient immédiatement à l’esprit. Pourtant, il est désormais possible de détenir de l’or physique par le biais d’un compte-titres ordinaire (CTO). Dans ce cas, vous achetez des lingots ou une certaine quantité d’or qui sont physiquement conservés par des sociétés spécialisées et qui émettent les certificats et droits de propriété sur l’or réellement acquis. Ces titres sont alors enregistrés sur un compte-titres.

Ce mode d’investissement en compte titre présente de nombreux avantages :

• Sécurité du placement : L’or est conservé par un partenaire spécialisé, garantissant sa sécurité,
• Absence de contraintes logistiques : L’investisseur n’a pas à se soucier du stockage ni de l’assurance de l’or,
• Liquidité : Les placements sont facilement revendables grâce à leur cotation quotidienne,
• Fiscalité avantageuse : L’or bénéficie de la fiscalité du support sur lequel il est investi, qu’il s’agisse d’un compte-titres ou d’une assurance-vie.

Concernant la fiscalité, l’or détenu via un compte-titres est soumis par défaut au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% sur les plus-values, quel que soit la durée de détention. Toutefois, le contribuable peut choisir de soumettre sa plus-value, diminuée d’un abattement de 40%, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, majoré des prélèvements sociaux de 17,2%. De plus, l’or n’étant pas productif de revenus récurrents, il ne subit aucune taxation tant qu’il n’est pas revendu. Enfin, contrairement à l’immobilier, l’or n’est pas soumis à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI).

Quels sont les autres manières d’acheter de l’or ?

Il est aussi possible d’acheter des lingots d’un kilogramme, des lingotins de 5 à 500 grammes voire des pièces d’or telles que les napoléons de 10 ou 20 francs. La société partenaire se charge de stocker tous ces objets acquis. Il ne s’agit pas d’or papier, mais bien de métal précieux détenu de manière indirecte par le biais de titres de propriété.

Il est également possible d’investir directement sur des placements financiers tels que les assurances-vie et les comptes titres au travers de trackers de type ETF ou ETC voire via des certificats émis par des banques.

Investir dans l’or via un compte-titres ordinaire permet ainsi de diversifier et de sécuriser son patrimoine de manière rassurante et efficace. Si vous souhaitez profiter des avantages de l’or physique sans en supporter les contraintes ? Les conseillers financiers spécialisés de Wealth A7 sont disponibles pour découvrir nos solutions adaptées à vos besoins patrimoniaux. Contactez-nous !